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華為事件國內PCB發展前路

time : 2019-05-24 13:39       作者:凡億pcb

近年來,在全球經濟增長減緩的背景下,中國 PCB 產值及占比逐年提升,逐步實現順差。從產品結構來看,中國出口的主要為中低端 PCB 產品,而進口的則多為高多層板、HDI 板、撓性板和封裝基板等中高端 PCB 產品。但隨著中國 PCB 企業實力的不斷增強,PCB 行業進出口的產品結構已在逐步發生變化。
電子裝聯行業發展狀況
電子裝聯系指依據設計方案將無源器件、有源器件、接插件等電子元器件通過插裝、表面貼裝、微組裝等方式裝焊在 PCB 上,實現電子與電氣的互聯,并通過功能及可靠性測試,形成模塊、整機或系統,屬于 PCB 制造業務下游環節。電子裝聯所處行業為 EMS 行業,指行業狹義上系指為各類電子產品提供制造服務的產業,代表制造環節的外包。目前,國際領先的 EMS 廠商均能為品牌商客戶提供涵蓋電子產品設計、工程開發、原材料采購和管理、生產制造、測試及售后服務等多項除品牌銷售以外的服務。
1)行業發展現狀
EMS 行業最早起步于美國硅谷,系從集成電路表面貼裝技術發展而來。隨著電子產品的不斷升級, EMS 行業持續革新也逐漸成為全球電子產業垂直分工體系的重要一環。EMS 行業從最初專門為品牌商提供制造服務,逐步至今已具備提供全面覆蓋整個產品生命周期的服務,涵蓋制造前的前段產品設計與工程開發到產品生命終止時的各種服務。
隨著全球電子制造基地向中國轉移,眾多 EMS 廠商在我國投資建廠,設立了運作機構和制造基地。目前國內形成了以長三角、珠三角以及環渤海地區相對完整的電子產業集群,圍繞消費電子、通信設備、計算機及網絡設備等行業的上下游配套產業鏈已形成產業集聚效應。
一方面,在跨國電子品牌商企業周圍,成長起來一批以合約、外包為特點的中小型 EMS 廠商,以及元器件配套生產企業;另一方面,中國的品牌商在生產自有品牌產品的同時,也利用自身產能為跨國企業承接外包的電子制造服務。
EMS 模式已成為我國電子制造產業的重要組成部分。目前全球主要 EMS 公司,包括富士康、偉創力、捷普、天弘、新美亞等均已進駐中國市場,把中國作為其全球產業布局的重要一環,為國內 EMS 產業帶來了新的產業協作模式,也為國內本土 EMS 廠商進入國際市場創造了機遇。
經過多年的發展,國內領先的 EMS 廠商已經熟悉并建立了與國際品牌客戶協作的服務模式,服務理念的提升使得這批優秀的本土 EMS 公司已經具備參與國際競爭,開始提供涵蓋產品開發、元器件采購、倉儲、物流、售后等附加服務。
2)行業發展趨勢
①品牌商和 EMS 廠商之間的供應鏈協作不斷鞏固深化,進入協同發展階段對終端品牌商而言,在如今電子產品日新月異的背景下,將產品供應鏈部分環節專業外包,能有效縮短新產品的開發和供應周期、提高產能并降低生產成本,自身則以經營品牌和銷售渠道為戰略發展重心,快速推出新產品鞏固其優勢地位。
對 EMS 服務商而言,在與不同細分領域品牌商合作的過程中,通過不斷增加服務范圍使得自身綜合實力持續提升,逐步切入品牌商產品供應鏈的各個環節,從最初的線路板貼裝進化到全面的生產制造、物料采購與供應商管理,并正向設計、售后等服務邁進。隨著雙方在供應鏈層面合作的深化,EMS 服務商與品牌商的關系也由最初的“代工”關系發展成為一種長期穩固的合作伙伴關系。
從目前全球領先的 EMS 服務商來看,充當品牌商供應鏈顧問的角色日益突出,品牌商在放棄供應鏈諸多環節的控制之后,也越來越依賴綜合實力突出的EMS 服務商來協助其整合供應鏈資源,優化產品供應的各個流程。
進入到協同發展階段的 EMS 主要包含三方面:制造前服務,包括參與品牌商的市場調研、產品研發和前期的供應鏈設計;制造中服務,包括對品牌商的供應鏈管理、生產制造管理等;制造后服務,包括定制化的分銷服務、物流配送、售后維修以及產品回收等。
②“EMS/ODM”滲透率仍有繼續提高的趨勢
EMS/ODM 滲透率是指 EMS/ODM 的銷售收入占電子制造產業總銷貨成本的比率,是用以衡量電子產業外包程度的一個指標。隨著電子制造服務模式的日益成熟和服務商綜合服務能力的不斷提升,全球電子制造服務業呈現出服務領域越來越廣,代工總量呈現逐年遞增的發展態勢,預計未來全球電子制造服務業滲透率仍將進一步提高。
③EMS 服務行業領域呈現多元化,“小批量、多品種”漸成趨勢
目前,EMS 服務已從最初開始發展時以計算機領域生產制造為中心呈現出多行業領域發展的趨勢,對于越來越多經濟規模不足的小批量電子產品領域,如通信、工業控制、消費電子、醫療電子、汽車電子等,即使品牌商自身能完成量產,但通過 EMS 服務商的專業服務,能使制造更加靈活、增減自如,適時滿足需求。
電路板
印制電路板(含封裝基板)行業國際市場競爭格局
目前,全球約有 2,800 家 PCB 企業,主要集中在中國大陸、臺灣地區、日本、韓國、美國和歐洲等六大區域。從產業技術水平來看,日本是全球最大的高端 PCB 生產地區,產品以高階 HDI 板、封裝基板、高層撓性板為主;美國保留了高復雜性 PCB 的研發和生產,產品以高端多層板為主,主要應用于軍事、航空、通信等領域;韓國和臺灣地區 PCB 企業也以附加值較高的封裝基板和 HDI板等產品為主;中國大陸的產品整體技術水平與美國、日本、韓國、臺灣地區相比存在一定差距,但隨著產業規模的快速擴張,中國大陸 PCB 產業的升級進程不斷加快,高端多層板、撓性板、HDI 板等產品的生產能力均實現了較大提升。
1)全球印制電路板前十大廠商
根據 Prismark 統計,2016 年全球前十大印制電路板廠商排名如下表所示:
在全球前三十大 PCB 廠商中,大部分均面向計算機、移動終端、消費電子等個人消費領域。深南電路位列全球第 21 名,是前三十大廠商中唯一的中國內資企業,主要面向通信設備、工控醫療、航空航天等領域的企業級用戶。
2)全球封裝基板前十大廠商
根據 Prismark 統計,2016 年全球前十大封裝基板廠商排名如下表所示:
數據來源:Prismark 2017Q1 注 1:上表中的營業收入僅指各企業封裝基板產品的營業收入; 注 2:市場占有率=2016 年度營業收入÷2016 年度全球封裝基板行業產值 。
由上表可見,目前全球封裝基板行業基本由 UMTC、Ibiden、SEMCO 等日本、韓國和臺灣地區 PCB 企業所壟斷,全球前十大封裝基板廠商市場占有率高達 81.98%,行業集中度較高。
中國 PCB 市場巨大的發展空間吸引了大量國際企業進入,絕大部分世界知名 PCB 生產企業均已在我國建立了生產基地,并積極擴張。目前,我國 PCB企業大約有 1,500 家,形成了臺資、港資、美資、日資以及本土內資企業多方共同競爭的格局。其中,外資企業普遍投資規模較大,生產技術和產品專業性都有一定優勢;內資企業數量眾多,但企業規模和技術水平與外資企業相比仍存在一定差距。
根據 CPCA 公布的中國印制電路行業排行榜,2016 年中國前十大 PCB 廠商排名如下表所示:
電子裝聯行業競爭格局
近年來,全球電子元器件制造業發展速度較快,技術水平也持續提高,高效的產出和不斷降低的成本為電子制造產業的蓬勃發展提供有力的保障。這些因素既有利于實現電子產品的多元化和個性化,又有利于推動電子產品的整體價格下降,使得下游產品的市場需求不斷增長,為電子制造服務業的發展打下堅實的基礎。
根據國際電子工業聯接協會(IPC)披露的 New Venture Research 數據,2015 年全球電子合同制造服務業收入達 4,301 億美元,2016 年全球電子合同制造服務業收入達 4,463 億美元,預計 2020 年全球電子制造服務收入可達 5,598億美元以上,2015 年到 2020 年年均符合增長率約為 5。4%。
根據MMI 披露的報告顯示,2015年全球 EMS 業務綜合營業收入約為 2,855億美元,較 2014 年增長 0.9%。全球前 25 大供應商占據市場份額 75.5%,略高于 2014 年同比份額的 73.4%,市場集中度很高。從收入組成來看,消費電子、通信產品是 EMS 各大廠商綜合營業收入的主要來源,合計占比達 48.5%,計算機和存儲業務合計占比為 29.8%,工業和商業、醫療、汽車、國防、安全、航空航天等非傳統部門合計占比為 15.3%,基礎通信設備占比 6.4%。從增速來看,消費電子和手機的銷售額增長率最高,同比增長 1,244%,富士康 2015 年在這兩個領域新增的銷售額高達 600 億美元,該領域的崛起與中國和其他發展中國家持續強勁的需求緊密相關。此外,計算機和存儲業務的銷售額增長穩健,云計算的基礎設施建設成為支撐其持續增長的關鍵。基礎通信設備和非傳統部門的業績表現暫時沒有傳統部門顯著。2016 年來,全球采購經理人指數 PMI 全面回暖,在經過了區域性和季節性的調整后,預計 2017 年 EMS 各板塊業務量將持續增長。
全球電子科技日新月異,各類產品層出不窮,越來越短的產品更新換代周期為行業帶來了巨大的市場需求。未來幾年,全球電子產品行業仍將保持較快增長,這將直接導致 EMS 業務量的增加,有力地促進 EMS 行業的發展。
此外,眾多品牌商為應對市場競爭,提高供應鏈的整體競爭能力,不斷擴大供應鏈各環節服務的外包比例,將自身發展重心集中在響應市場需求、調整產品結構及經營品牌上,這也為 EMS 公司的發展提供了廣闊空間。
再次,隨著我國電子制造產業綜合實力的不斷提升,且擁有巨大的電子產品消費市場需求,全球主要的電子品牌商紛紛進入中國,將越來越多的產能轉移到國內,也直接導致 EMS 業務量的增加,為國內 EMS 公司進入國際品牌商的供應鏈提供了發展契機。
(2)行業內主要企業
根據 MMI 報告統計,2015 年全球前十大 EMS 廠商排名如下表所示:
由上表可見,全球前十大 EMS 廠商市場占有率高達 85.78%,行業集中度較高。公司的電子裝聯業務主要系為 PCB 優質客戶提供一站式服務,以滿足其對縮短交期、降低成本的需求,與上表 EMS 廠商“純代工”模式差異較大,市場占有率較低。